美股前瞻 | 三大股指期货齐涨,大摩看空美股主张现金为王

  盘前市场动向

  1. 8月23日(周二)美股Pán前,美股三大股指期货齐涨。截至发稿,道指期货涨0.03%,标普500指数期货涨0.09%,纳指期货Zhàng0.15%。

  2. 截至发稿,德国DAX指数跌0.06%,英国富时100指数跌0.76%,法GuóCAC40指数跌0.30%,欧洲斯托克50指Shù跌0.11%。

  3. 截至发稿,WTI原油涨1.05%,报91.31美元/桶。布伦特原油涨0.83%,报97.28美元/桶。

  市场消息

  美国官员:伊朗放弃了一些要求,核协议达成可能性变高。美国一位高级官员周一对媒体透露,伊朗已经放弃了Duì核协议De一些要求,包括此前坚持要Qiú国际原子能机构关闭对该国核计划的一些调查。这意味着达成协议的可能性变得更高。如今美国的目标是Jìn快回应欧盟提出的一项草案,即恢复与伊朗的核协议谈判。而伊朗还Zài很大程度上放弃了要求美国取消将Yī朗革命卫队定性为外国恐怖组织(FTO)的要求。另一位官员表示,官员称,Yī朗将被禁止浓缩和储存超过Xiàn定水平的铀,并禁止获取制造炸弹所需的材料。此外,“对伊朗浓缩铀的严格限制意Wèi着,即使伊朗放弃Xié议转而发展核武器,也至少需要六个月的时间。

  对Měi联储将保持鹰派De押注达到史无前例的高位。杰克逊霍ěrNián会召开前,对冲基金对美联储将坚持鹰派De押注达到史无前例的高位。有担Bǎo隔夜融资利率(SOFR)期货空头头寸达到创纪录的695493份合约。在过去De一个月里,对冲基Jīn建立这种空头头寸的速度增加了两倍多,即使更广泛的期货市场继续定价到明年年底会降息。如Guǒ美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔年会上排除转鸽可能性,这一押注将获利。在欧洲美元期货市场,对冲基金的净空头头寸超过260万份Hé约,接近今年最高水平。与此同时,交易员们还建立了针对10年期美债的大型看Diē期权结构,押注10年期国债收益率在一个月内走高至3.70%。

  美国汽油价格创下2015年Yǐ来最长连跌纪录,天然气期货价格却应14年来首次“破10” 。根据美国汽车协会(AAA)的数据,Zài6月中旬达到Měi加仑5.016美元的历史新高后,美国汽油平均零售价下降至每加仑3.892 美元。 截至周二,美国汽油价格已连续70Tiān下跌,创下2015年1月以来最长的跌势。同时,美国天然气期货站上10美元/百万英热,为2008年7月以来首次,日内涨超3%,因市场担心冬季供Nuǎn和发电燃料库存不足。在经历了异常炎热的夏季之Hòu,欧洲的天然气GòngYīng短缺局势更加令人担忧,这使得该地区更加依赖包括美Guó在内的天然气出口国。

  沙特警告原油期货市场与基本面脱节或迫使OPEC+减产,油价跌幅收窄。在沙特能Yuán大臣警告原油期货市场Yǔ基本面之间越来越脱节可能会迫使OPEC+采取行动后,油价跌幅收窄。沙特能源大臣阿卜杜勒-阿齐兹·本·萨勒曼指出,“极端”波动和缺乏流动性意味着原油期货市场与基本面越来越脱节。他表示,原油期货价格并未反映潜在的供需基本面,这可能需要OPEC+在下个月开会考虑产量目标时进行减产。“目睹最近这种有害的Bō动扰乱了市场的基本功能并破坏了石油市场的稳定,只会加强我们的决心。”受此Xiāo息影响,周一早些时候下跌的油价快速反弹并收复大部分跌幅。

  现金为王!大摩:熊市Yīn影Lǒng罩股Shì,美元现金更具吸引力。摩根士丹Lì首席跨资产策略师Andrew Sheets表示,与美国股市相比,持有以Měi元计价的现金显Děi更具吸引力。目前现金具有较Gāo的Dàng期收益率和流动性,12个月的总回报也高于美国Gǔ票、美国国债和美国信Dài。现金收益率大幅上升之际,摩根士丹Lì对全球跨Zī产回报率的预期较低,如果经济数据继续走Qiǎng,Zé会受到政策收紧的挤Yà,如果经济数据下滑,则风险溢价会上升。Sheets支持持有现金的优点之际,投资者意识到美联储即将加速缩减资产负债表。所谓Jiā快的QT将于下个月Qǐ动,加大加息对风险较高资产的压力。迄今为止,加息已经吸引了市场的大部分注意力。

  欧洲和亚太地区8月PMI均出现收缩,全Qiú经济Shuāi退担忧加剧。从欧洲DàoYà洲,都出现了经济Huó动减弱的迹象,加Jù了人Mén对全球经济陷入衰退的担忧。标Pǔ全球Zhōu二发布的数据显示,欧元区8月的商业活动连续第二个月收Suō,综合PMI从7月的49.9跌至49.2;服Wù业PMI为50.2,制造业PMI为49.7。在欧元区,德国的情况Yóu其堪忧,8Yuè综合PMI初值为47.6,创2020年6月以来新低。法国的情况亦不乐观,8月综合PMI初值为49.8,制造业PMI初值为49,为一年半以来首次出Xiàn收缩。而在亚太地区,日本综合PMI为48.9,跌破50的荣枯Fèn水岭;ào大利亚的服务业在七个月内首次出现Shōu缩。

  韩元跌至13年Xīn低 韩当局“干预”也难“化Xiǎn为夷”?在韩元兑美元汇率跌至13年低点后,韩国正在加强Duì韩元的监控。韩国政府警Gào称,其正在监视一切离岸投机行为。据韩国财政部的一条消息称,为了遏制Hán元的继续下跌,该Bù门官Yuán正在监控外汇市场。尽管Zhè一消息帮助韩元收复了部分失地,但随后,韩元再度下跌。首尔友利银行的经济学家闵京元表示:“在韩国外汇管理局发出上述消息后,韩元的跌势有所缓解,但考虑到即将召开De杰克逊霍尔全球央行会议和美元Zài度ZǒuQiǎng所带来的风险,料韩元无法化险为Yí。”

  个股Xiāo息

  京Dōng(JD.US)公布二季度财报。京东Jí团第二季度净营收2,676亿元,预估2,616.7亿元,其中2022年上半年营收202亿元,市场预期192.67亿元,Qù年同期136.38亿元;2022年上半年营收586亿元,去年同期484.72亿元。

  小鹏汽车(XPEV.US)公布二季度财报。小鹏汽车2022年Q2营收74.4亿元,市场预期72.04亿元,去年同期37.61亿Yuán;净亏损27.0亿Yuán。小Péng汽车第二季度汽车总交付量达34,422Liàng,同比增长98%,预计第三季度汽车交Fù29000至31000辆。

  美敦力(MDT.US)Q1营收同比下降8%,重申全年业绩指引。美敦力Q1营收73.71亿美元,同比下降8%,有机基Chǔ上同比下降4%;净利润9.29亿美元,同比增Zhǎng22%;摊薄后每股收益0.70Měi元,同比增长25%。该公司重申了其2023财年的营收增每股收益指引:预计2023财年营收的有机增长将在4%至5%之间。如果近期De外汇汇率保持Bù变,2023财年的营收将受到约14亿至15亿美元的负面影响。该公司预计,2023财年Non-GAAP每股收益将在5.53美元至5.65美元之间,其中包括预计17至22美分的外汇负面影响。

  BOSS直聘(BZ.US)Q2营收同Bǐ降4.8%,月均活跃用户数同Bǐ降12.8%。BOSS直聘Q2营收11.123亿元(人民币,Xià同),同比下降4.8%,市场预期为11.00亿元;归属于普Tōng股股东净利润为1.074亿元,市场预期为1.38亿元,上年同期净亏损14.859亿元;摊薄每ADS收益为0.24元,市场预期为0.17元,Shàng年同期每ADS亏损为18.79Yuán。èr季度,经计算现金收Kuǎn(Calculated cash billings)为9.792亿元,同比下降32.2%;月均活跃用Hù数为2650万,同比下降12.8%。Jié至2022年6月30日的12个月内,付费企业客户数为380万家,同比增长5.6%。展Wàng第三季度,公司预计总营收在11.4亿Yuán至11.6亿元之间,同比下降5.9%至4.3%。

  简普科技(JT.US)二季度总营收同比增长34%:多措并举Tí升业务能力,精细化管理提升运营效率。简普科技二季度总Yíng收2.65亿元(人民币,下同),同比增长34%。增长背后,是多元化战略的持续推进、全渠道策略的持续发力以及运营效率的持续提升等多重举Cuò带来的上升动力。得益于多元化战略,简PǔKē技仍然实现了更强的业务弹性和更均衡的收入结构。相关数据显示,简普科技推荐Yè务总体收入同比增长38%,环比增长42%;信用卡推荐Yè务仍保持市场领先,实现了同比增长36%的提升;贷款推荐业务在客户群体多元化方面取得进展,收入同比增长42%。

  宝尊电商(BZUN.US)发布Q2财报,服务收入达14亿元同比上升7%。宝尊电商第èr季度GMV达231亿Yuán,同比增长47%,实现大幅稳健增长。现金及等价物31亿元。总净营收约为21亿元,其中服务收入14亿元,同比上升7%。

  信也科技(FINV.US)Q2稳健经营彰显发展韧性,单季小微企业服务量同BǐZēng长22.8%。信也科技2022年二季度促成借款金é415亿元,同比增长24.3%,实现了连续9个季度的增长;二季度营收26.66Yì元,同比增长11.8%。截至2022年6月30日,信也科Jì累计对接近70家持牌金融机构,累计注册用户数达1.49亿。此外,2022年Dì二季度,信Yě科技单季为超过50.1万家小微企业提供服务,同比增长22.8%;ZàiXiǎo微领域单季促成的借款金额增长至104亿元,占二季度促成借款总额的25.1%,同比增长67.7%。第二季度,信也科技携手Zhōng国国家举重队,上线“亿元免息借款”项目,截至8月中旬,该项目共计服务超过2100位小微企业主,发放超过1亿元免息额度。

  Zoom(ZM.US)Q2营收不及预期且下调全年业绩指引。ZoomQ2营收同比增长8%至11.0亿美元,低于上一季度12%的同比增幅,Qiě略低于分析师普遍预期的11.2亿美元。在GAAP会计准则下,归属于普通股股东的净利润为4574.6万美元,Shàng年同Qī为3.17亿美元,同比下降86%;摊薄后每GǔShōu益为0.15美元,上年同期为1.04美元。更重要的是,ZoomHuán下调了对第三季度和全年的业绩预期。Zoom预计第三季度营收为11.0亿美元,低于分析师预期的11.6Yì美元;每股收益预期为0.82-0.83美Yuán,低于市场预期0.91美元。此外,该公Sī将全年营收预期由此前的为45.3-45.5亿美元下调至43.9-44.0亿美元,每股收益预期由此前的3.70-3.77美元下调至3.66-3.69美元。

  梅西百货(M.US)Q2业绩超市Chǎng预期,Xià调2022年业绩指引。梅西百货Q2总营收为56亿美元,超出分析师平均预期值54.9亿美元,上年同期为56.47亿美元;Zhōu整后的摊薄每股收益(EPS)为1.0美元,分析师平均预期为0.85美元,上年同期为1.29美元。同时,梅西百货下调全年业Jì预期,称预计消Fèi者在服装等非必需商品上的支出将Bù断恶化,迫使这家百货连锁公司大举降价,并且将一些商品下架。但是该公司公布第二季度利润和营收均超过Fèn析师预期。

  传苹果(AAPL.US)拟于印度生产iPhone14,缩短与中国生产的时间差。周二,知情Rén士透露,苹果计划在 iPhone 14 新机上市约两个月后在印度生产 iPhone14;苹GuǒYī直在与供应商合作,以提高在印度的产量,缩小印度和中国新iPhone生产时间之间的差距;此前在印度生产新iPhone 的时间通常滞后中国6至9个月。报道称,富士康在印度Nán部城市金奈(Chennai)外的工厂组装iPhone 14;印度首PīiPhone 14的生产可能在10月底或11月完成。

  重要经济数据和事件预Gào

  北京时间21:45:美国8月Markit制造业PMI初值。

  北京时间22:00:美国8月里奇蒙德联储制造业指数、欧元区8月消费Zhě信心指数初值、美国7月季调后新屋销Shòu年化总数(万户)。

  次日北京时间凌晨04:30:美国截至8月19日Dàng周API原油库存变动(万桶)。

  业绩预告

  周三早Jiàn:泛Huà控股(FANH.US)

  周三盘前:Wàn物新生(RERE.US)、泛华金融(CNF.US)、优克联(UCL.US)、36氪(KRKR.US)